(PD/Agencias).- Realia, inmobiliaria participada por FCC y Caja Madrid, protagonizará mañana la segunda Operación Pública de Venta (OPV) en el mercado bursátil español en lo que va de año.
La compañía aterrizará en el parqué a 6,5 euros por acción, un precio inferior a los de la banda indicativa inicialmente fijada y que supone valorar la empresa en 1.802 millones de euros.
El presidente de Realia, Ignacio Bayón, ha reconocido que la compañía podría haber comenzado a cotizar con un precio «un poco más alto», si lo hubiera hecho antes del desplome sufrido por las inmobiliarias a finales de abril, si bien confía en que las acciones subirán tras su debut.
La compañía ha indicado que decidió fijar su precio de colocación por debajo de la banda indicativa (entre 7,90 y 9,90 euros por acción) ante la «alta volatilidad que los mercados registran en las últimas fechas» y «con el objeto de facilitar una evolución positiva del precio de la acción en el post mercado».
Además, atribuye esta decisión a la demanda registrada en el período de prospección de la demanda (‘bookbuilding’) de los tres tramos de la oferta.
La inmobiliaria colocará en el mercado 120,49 millones de acciones, representativas del 43,44% de su capital social, que se elevará hasta 132,42 millones de títulos, en el caso de incluir la ‘green shoe’ (oferta pública de ventas de acciones).
Por otro lado, la oferta tiene un tramo minorista, dirigido a inversores particulares, al que se destina el 32,27% del total de acciones que se ponen en venta, incluyendo un sub-tramo para empleados (439.768 títulos).
Los tramos institucionales constan de un segmento para inversores cualificados extranjeros, a los que destina el 52,10% de los títulos en venta (62,78 millones de acciones), y otro para inversores cualificados del mercado doméstico (18,83 millones de acciones), con un 15,63%.
‘Holding’ de FCC y Caja Madrid
FCC y Caja Madrid seguirán siendo socios de referencia de Realia tras su salida a Bolsa, a través de la constitución de un ‘holding’ conjunto que constituirán con sus respectivas participaciones.
Ambos socios tendrán el 50% de esta sociedad, si bien el grupo de construcción y servicios controlado por Esther Koplowitz tendrá el control del mismo y, por lo tanto, de la gestión de Realia.
Realia cuenta con actividad de promoción de viviendas, tanto de primera como de segunda residencia, y de gestión de patrimonio. La empresa pretende que este último negocio suponga el 60% de su actividad total en los próximos años, frente a la tasa del 50% actual.
Más OPVs a la vista
Realia es la segunda compañía en saltar al parqué este año, después de Clínica Baviera, que lo hizo el pasado 3 de marzo. Le seguirán Solaria, que prevé estrenarse el 19 de junio y la farmacéutica Laboratorios Almirall, al día siguiente.
La inmobiliaria obtuvo un beneficio neto durante el pasado ejercicio de 160,9 millones de euros, lo que supuso un incremento del 17% respecto al año anterior.
En 2006 salieron a Bolsa 10 empresas (Bolsas y Mercados Españoles (BME); Vocento; Grifols; GAM; Técnicas Reunidas, las inmobiliarias Renta Corporación, Parquesol, Astroc y Riofisa y la aerolínea Vueling).
