Las acciones de Indra han retomado la cotización en la Bolsa de Madrid con un repunte del 1,4% tras anunciar que ha presentado una oferta pública de adquisición (OPA) valorada en 305 millones de euros por Tenocom, que ha regresado al parqué con un fuerte repunte un 4,7%.
De esta manera, el mercado ha dado su visto bueno a la OPA de Indra por Tecnocom en el regreso de las acciones de ambas empresas al parque pasadas las 10.30 horas, después de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) acordara su suspensión antes de la apertura tras conocerse la operación, en la que Indra ofrece 4,25 euros por acción de Tecnocom. La CNMV ha dedicido levantar la suspensión de ambas compañías como consecuencia de haber sido puesta a disposición del público información suficiente de las circunstancias que aconsejaron la adopción de dicho acuerdo de suspensión.De esta manera, los títulos de Indra han regresado al parqué marcando un valor de 9,948 euros, un 1,4% en comparación con el cierre del lunes, mientras que los de Tecnocom han ascendido hasta los 3,990 euros, un 4,7% más.
Las acciones de Indra cerraron ayer a un precio de 9,81 euros, con un descenso del 1%, mientras que las de Tecnocom finalizaron la sesión con un avance del 13,39%, hasta intercambiarse a un precio de 3,81 euros por título.
En concreto, el precio que pagará Indra por cada título de Tecnocom supone una prima del 12% respecto a la cotización del cierre del 28 de noviembre de 2016 y una prima de 28% respecto al precio medio ponderado de los últimos tres meses de cotización.
La operación se instrumentará mediante una oferta mixta de efectivo (60%) y acciones de Indra (40%), valoradas a 9,8461 euros. Ello supone 2,55 euros en efectivo y 0,1727 acciones de Indra por cada acción de Tecnocom.
La oferta pública de adquisición valora el 100% del capital de Tecnocom en 305 millones de euros, excluyendo autocartera, lo que significa un múltiplo de valor de empresa sobre Ebit estimado para 2017 (antes de sinergias) de 14,3 veces y un valor de empresa sobre Ebit estimado para 2017 (posterior a sinergias) de 5,2 veces. La operación está condicionada a la aprobación de las autoridades de competencia, a la aceptación de un mínimo del 50,01% del capital de Tecnocom (excluyendo los acuerdos irrevocables firmados por accionistas que representan el 52,7% de Tecnocom), a la aceptación de un mínimo del 70,01% del capital social total y a la aprobación por parte de la junta general de accionistas de Indra del aumento de capital relacionado con la transacción. El cierre de la operación está previsto para el segundo trimestre de 2017.
