El laboratorio estadounidense Pfizer, propietario de Viagra, habría acordado la adquisición de su homólogo irlandés Allergan, fabricante de Botox, en una operación valorada en más de 150.000 millones de dólares (140.975 millones de euros) que daría origen a la mayor compañía del sector farmacéutico con una valoración de mercado superior a los 300.000 millones de dólares (281.955 millones de euros), según ‘The Wall Street Journal’, que señala que la fusión podría anunciarse este lunes.
«Los consejos de cada compañía ratificaron el acuerdo este domingo y podrían anunciarlo el lunes», señalaron al diario de referencia en Wall Street fuentes conocedoras de la situación. Los términos definitivos de la operación incluirían una ecuación de canje de 11,3 acciones de Pfizer por cada una de Allergan, además de una pequeña porción en efectivo.
El fabricante de Viagra actualmente ocupa el segundo puesto entre las farmacéuticas de EEUU, con un valor de mercado de unos 218.000 millones de dólares (205.660 millones de euros), mientras la irlandesa Allergan alcanza los 113.000 millones de dólares (106.600 millones de euros), lo que llevaría a una hipotética compañía combinada a alcanzar la mayor capitalización mundial entre las empresas de cuidados sanitarios, puesto que actualmente ocupa Johnson & Johnson, con un valor de mercado de 277.000 millones de dólares (261.320 millones de euros).
El actual consejero delegado de Pfizer, Ian Read, dirigirá la nueva compañía, mientras el consejero delegado de Allergan, Brent Saunders, será su segundo, ocupando los puestos de presidente y director de operaciones.
La compra de Allergan, domiciliada en Irlanda, permitiría a Pfizer reducir sustancialmente su factura fiscal, pasando el impuesto de sociedades a ser del 12,5%, frente al rango de entre el 15% y el 39% actual, lo que ha generado una gran controversia en EEUU.
Para garantizarse una menor carga fiscal, el acuerdo se estructurará técnicamente mediante una fusión inversa, por la que Allergan, la compañía de menor tamaño, adquirirá Pfizer, cuyo domicilio fiscal está en Nueva York, según las fuentes consultadas.
El acuerdo entre Pfizer y Allergan llegaría días después de que el Tesoro de EEUU pusiera en marcha nuevas reglas con el objetivo de evitar acuerdos de inversión con fines fiscales.
En este sentido, el propio secretario del Tesoro de EEUU, Jack Lew, reconocía la semana pasada que «las compañías estadounidenses actualmente se están aprovechando de un entorno que las permite cambiar su residencia para evitar pagar impuestos en EEUU sin realizar cambios significativos en sus operaciones».
Pfizer persiguió infructuosamente el año pasado cerrar la compra de la británica AstraZeneca, valorada en unos 120.000 millones de dólares (108.110 millones de euros), y en septiembre de 2014 la de Actavis, laboratorio de Reino Unido que entonces dirigía Brent Saunders y que en marzo de 2015 se fusionó con Allergan.
