El importe de las fusiones y adquisiciones en el mercado transaccional español ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual respecto al mismo periodo de 2015 del 18,71% y se aproxima a los 100.000 millones de euros, según el informe mensual de TTR.
En concreto, en los once meses de 2016 se han registrado 1.666 operaciones de este tipo con un importe agregado de 99.474 millones de euros, frente a las 1.753 operaciones por 83.793 millones contabilizadas en el mismo periodo de 2015. Por su parte, durante el mes de noviembre se han contabilizado un total de 118 transacciones por importe de 4.012 millones, de las cuales 11 han sido operaciones de ‘private equity’ y 13 operaciones de ‘venture capital’. En términos sectoriales, el inmobiliario continúa como el más activo del año, con un total de 433 operaciones, seguido por el tecnológico, con 160, y el de Internet, con 133. Por lo que respecta al mercado ‘cross-border’, en lo que va de año las empresas españolas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Portugal y Francia con 27, 18 y 17 operaciones respectivamente. Por importe, destacan Reino Unido, con 20.454 millones, como consecuencia principalmente de la constitución de Coca-Cola European Partners, así como Portugal, con 2.471 millones, gracias a la OPA de CaixaBank sobre BPI y a la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de WiZink (anteriormente denominada Bancopopular-e). Por otro lado, Estados Unidos, Reino Unido y Francia son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en España, con 72, 71 y 59 operaciones, respectivamente. Por importe destacan Alemania, con 7.106 millones, gracias principalmente a la adquisición de Quirónsalud por parte de Fresenius, valorada en más de 5.700 millones, además de Reino Unido, con 5.546 millones, y Luxemburgo, con 4.770 millones. En lo referido al ‘private equity’, hasta noviembre en España se han contabilizado un total de 156 transacciones con un capital movilizado de 15.282 millones, de las cuales 62 han sido operaciones domésticas y 94 han sido operaciones ‘crossborder’. De esta manera, el importe de las operaciones de ‘private equity’ se ha incrementado en un 44,91% respecto al mismo periodo de 2015, pese a que el número de operaciones es un 8,77% menor. TRANSACCIONES DESTACADAS. En noviembre de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de WiZink, valorada en 1.300 millones. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Clifford Chance España, Clifford Chance UK, Freshfields Bruckhaus Deringer España y Freshfields Bruckhaus Deringer UK, y por la parte financiera por PwC España y Citigroup.
