(PD/Agencias).- La bolsa de Nueva York ha anotado una fortísima bajada, afectada por los temores de que se produzca una crisis de magnitud en el mercado de crédito. El indicador ha caído después de los anuncios de BNP Paribas, AIG y la inyección de liquidez de los bancos centrales de Europa y Estados Unidos.
El Dow Jones de Industriales, el indicador más importante de Wall Street, se ha dejado 387,18 puntos, un 2,83%, hasta los 13.270,68 unidades, la segunda mayor baja medida en puntos en el año y la más fuerte en términos porcentuales desde marzo de 2003.
GEORGE BUSH PIDE CALMA
El presidente Bush ha salido al paso de la ansiedad que se vive en Wall Street con una nota optimista, al augurar que la corrección en el sector inmobiliario será suave.
La Casa Blanca asegura que el mercado financiero dispone de la liquidez suficiente para capear el temporal en el negocio hipotecario e hizo un llamamiento a los inversores para que hagan un análisis «racional» de la situación, en base a los hechos y a los fundamentales de la economía.
Bush, que hasta ahora se había mostrado contrario a actuar ante la volatilidad que se vive en el parqué neoyorquino, donde se teme que la crisis en el negocio de las hipotecas de alto riesgo (subprima) merme aún más a un sector inmobiliario en recesión y salpique al conjunto de la economía, parece haber modificado ligeramente su posición.
Esta madrugada abrió la puerta para analizar las diferentes opciones que tendría en su mano para ayudar a los estadounidenses a pagar sus hipotecas y contener de paso la crisis.
DEMASIADOS CRÉDITOS Y MUCHAS HIPOTECAS
para analizar las diferentes opciones que tendría en su mano para ayudar a los estadounidenses a pagar sus hipotecas y contener de paso la crisis.
El mercado hipotecario residencial en EE UU se estima en unos 10,9 billones de dólares. Las hipotecas subprima representan casi un 12% del total, con 1,3 billones de saldo vivo. Dos terceras partes de los créditos para vivienda están contratados por los estadounidenses con bancos comerciales y el resto están en manos de pequeñas entidades que actúan como intermediarios y aprovecharon la burbuja inmobiliaria para hacer caja, concediendo hipotecas a personas con un historial de crédito dudoso. Y muchos compradores engañaron deliberadamente a los bancos sobre sus ingresos, para poder acceder a los préstamos.
Al dinero rápido le siguió a mediados de 2006 un destacado enfriamiento en el mercado de la vivienda, que hizo aflorar esta primavera los abusos cometidos durante los años de bonanza. Y el alza de los tipos de interés agravó una crisis que ya se ha cobrado varias víctimas en EE UU. En abril, la firma hipotecaria New Century se declaraba en suspensión de pagos después de que sus clientes empezaran a dejar de pagar sus cuotas, porque no podía soportar las nuevas condiciones de crédito. Y esta semana seguía sus pasos American Home Mortgage Investment.
Unas 70 compañías hipotecarias atraviesan en este momento por serios problemas en EE UU, como Luminet y Accredited Home, y una docena se han visto obligadas a liquidar sus negocios desde comienzos de 2006, la mayoría durante los últimos seis meses. Los grandes bancos de inversión de Wall Street tampoco son ajenos a la crisis. Bears Stearns liquidaba a final de julio dos hedge fund, por las pérdidas que registraron al realizar apuestas equivocadas en bonos que respaldaban hipotecas subprima.
Hace poco menos de un mes, el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, reconocía ante el Congreso que la corrección en el mercado inmobiliario está durando más de lo esperado y advirtió de que la situación puede empeorar si acaba afectando al consumo de las familias:
«El aumento de la morosidad y los embargos crean problemas personales, económicos y sociales. Problemas que pueden empeorar antes de mejorar».
EL ANUNCIO DE PARIBAS
El mayor banco francés, el BNP Paribas, ha informado este jueves de la suspensión temporal de los giros de capital desde tres fondos de inversión que poseen activos por cerca 2.200 millones de dólares (1.600 millones de euros). Esto, debido a que cerca de un tercio de sus posiciones son en bonos que utilizan como colateral deudas hipotecarias de baja calidad, títulos cuyo valor señaló que ya no puede calcular de manera confiable debido a las turbulencias en el mercado estadounidense.
UNA INYECCIÓN SIN PRECEDENTES
A esto se suman las declaraciones de AIG, la mayor aseguradora del mundo, que ha indicado que espera un aumento de las deudas morosas e impagadas en el mercado inmobiliario. Los analistas explican que están a punto de caducar una serie de créditos con tasa de interés variable en EE UU que fueron contratados durante los años del boom inmobiliario.
Los tipos de interés de estos créditos, que se reajustan por lo general tras un período de uno a 10 años de tasas preferenciales, subirán con fuerza en los próximos meses y se teme que eso desencadene una nueva ola de tomas de posesión de viviendas por parte de los prestamistas.
En tanto, la crisis del mercado crediticio de Estados Unidos ha llevado al Banco Central Europeo (BCE) a responder con una inyección de liquidez hasta ahora sin precedentes para tranquilizar a los mercados financieros. El BCE ha adjudicado en una subasta de financiación rápida, llamada de «ajuste fino», 94.841 millones de euros (130.880 millones de dólares), cantidad que supera los 69.300 millones de euros (95.634 millones de dólares) inyectados el 12 de septiembre de 2001, un día después de los atentados de Nueva York.
Al mismo tiempo, la Reserva Federal estadounidense (FED) ha puesto a disposición del sistema financiero 24.000 millones de dólares en reservas temporales, la mayor cantidad desde el pasado junio. Esto, aunque se hace con el fin de reafirmar la confianza en el sistema financiero, ha asustado a los inversores, pues les hace temer que las dificultades del mercado de crédito sean más grandes de lo que tenía previsto.
